Gestão de carteira de negociação forex

O funcionamento da gestão da carteira de títulos O objetivo de praticamente todas as análises de investimentos é fazer decisões de investimento ou aconselhar os outros a tomar suas próprias decisões de investimento. Portanto, existe uma ligação inextricável entre a arte e a ciência da análise de patrimônio e da gestão de portfólio de ações. Os programas de finanças universitárias e o programa de Analista Financeiro Chartered do Instituto CFA incorporam esse link ensinando os dois conceitos lado a lado. Como resultado, a maioria dos analistas tem um bom histórico educacional em questões de análise de patrimônio e gerenciamento de portfólio como a moderna teoria de portfólio (MPT) no início de suas carreiras. Os analistas freqüentemente se transformam em gerentes de portfólio ao longo do tempo. (Para leitura relacionada, consulte Preparando para uma carreira como gerente de portfólio e teoria de portfólio moderna: uma visão geral.) TUTORIAL: corretores e comércio on-line Mesmo com uma boa compreensão da análise de patrimônio e MPT, existem certos elementos mecânicos para gerenciamento de portfólio que devem Ser abordado antes de construir e executar carteiras de ações. Como é o caso de muitas profissões, a aplicação real dos conceitos de investimento teórico pode envolver pensar além da especialidade e treinamento. O funcionamento de um grupo de carteiras envolve uma atenção extensa aos detalhes, à informatização e à necessidade de eficiência administrativa. Neste artigo, explique bem a mecânica do gerenciamento de portfólio de ações e como este sistema pode criar um grupo de diferentes carteiras que atuam como um elemento homogêneo. (Para saber mais, veja Gerenciamento de portfólio para a multidão de menores de 30 anos.) Filosofia de investimento e Universitários de investimento Os gerentes de portfólio profissionais que trabalham para uma empresa de gerenciamento de investimentos geralmente não têm escolha sobre a filosofia de investimento geral usada para governar as carteiras que eles gerenciam . Uma empresa de investimento pode ter parâmetros estritamente definidos para seleção de ações e gerenciamento de investimentos. Um exemplo seria uma empresa que definisse um estilo de seleção de investimento de valor usando determinadas diretrizes de negociação. Além disso, os gestores de carteira também são geralmente limitados pelas diretrizes de capitalização de mercado. Por exemplo, os gerentes de pequena capitalização podem limitar-se à seleção de ações na faixa de 200 milhões a 3 bilhões de limites de mercado. Portanto, o primeiro passo no gerenciamento de portfólio é entender o universo do qual os investimentos podem ser selecionados. (Para leitura relacionada, veja Determinando o que o boné do mercado se adapta ao seu estilo.) Outra consideração filosófica é a abordagem analítica para o portfólio em questão. Algumas empresas ou carteiras utilizam uma abordagem de baixo para cima, onde as decisões de investimento são feitas principalmente pela seleção de ações sem consideração para seleção de setor ou previsões econômicas. Outros estilos podem ser orientados de cima para baixo e os gerentes de portfólio prestam atenção primária para analisar setores inteiros ou tendências macroeconômicas como ponto de partida para análise e seleção de estoque. Muitos estilos usam uma combinação dessas abordagens. (Para leitura relacionada, veja A Abordagem de cima para baixo para investir e onde o Top Down atende ao fundo.) Sensibilidade tributária Muitas carteiras de patrimônio institucional, como fundos de pensão. Não são tributáveis. Isso oferece aos gerentes de portfólio mais flexibilidade gerencial do que as carteiras tributáveis. As carteiras não tributáveis ​​podem usar maior exposição a dividendos e ganhos de capital de curto prazo do que suas contrapartes tributáveis. Gerentes de carteiras tributáveis ​​podem precisar prestar atenção especial aos períodos de depósito de estoque, lotes fiscais. Perdas de capital. Venda de impostos e renda de dividendos gerados por carteiras. As carteiras tributáveis ​​podem ser mais efetivas com uma menor taxa de rotatividade do portfólio, em relação às carteiras não tributáveis. Compreender as consequências tributárias - ou a sua falta - a atividade de gerenciamento de portfólio é de primordial importância na construção e gerenciamento de carteiras ao longo do tempo. (Para saber mais, consulte o seu pagamento de dividendos: você pode contar com isso) Construindo o modelo de carteira Seja executando um portfólio ou mil carteiras em um produto ou estilo de investimento de capital, construir e manter um modelo de portfólio é um aspecto comum da gestão de portfólio de ações . Um modelo de portfólio é um padrão contra o qual as carteiras individuais são correspondentes. Geralmente, os gerentes de portfólio atribuirão uma ponderação percentual a cada estoque no modelo de portfólio e, em seguida, as carteiras individuais são modificadas para corresponderem a esta mistura de ponderação. Os modelos de portfólio geralmente são computadorizados usando software como o Microsoft Excel ou ferramentas específicas de software de gerenciamento de portfólio. (Para saber mais, consulte Recursos do Microsoft Excel para o Financially Literate.) Por exemplo, depois de fazer algum mix de análises de empresas, análises setoriais e análises macroeconômicas. O gerente de portfólio pode decidir que ele ou ela quer possuir um peso relativamente grande de um estoque em particular. Talvez no estilo de gerentes de portfólio, uma ponderação relativamente grande é 4 do valor total do portfólio. Ao reduzir a ponderação de outras ações no modelo de portfólio, ou ao reduzir a ponderação geral de caixa, o gerente de carteira compraria ações suficientes de uma determinada empresa em cada carteira para corresponder ao peso do modelo 4. Todas as carteiras se parecerão um com o outro (e o modelo de portfólio), pelo menos em termos de 4 ponderações nesse estoque em particular. (Para leitura relacionada, confira um Guia para Construção de Carteiras). Desta forma, o gerente de portfólio administra todas as carteiras de forma similar ou idêntica, dado o estilo específico exigido por esse grupo de portfólio. Ele ou ela esperaria que todas as carteiras do grupo gerassem retornos de forma padronizada, em relação um ao outro. Todas as carteiras também serão muito similares entre si em termos de perfil de risco. Na verdade, toda a avaliação analítica e de segurança que o gerente de portfólio faz é executada em um modelo e não nas carteiras individuais. Alcançando a Eficiência da Carteira Executando todas as suas carteiras de forma semelhante, permite que um gerente de portfólio atinja uma extraordinária eficiência analítica. O gerente de portfólio só precisa ter uma compreensão de talvez 30 ou 40 ações possuídas em proporções semelhantes em todas as carteiras, em vez de 100 ou 200 ações de várias proporções em 1.000 diferentes contas de carteira. A análise dos 30 ou 40 estoques pode ser aplicada em todas as carteiras facilmente alterando os pesos do modelo no modelo de portfólio ao longo do tempo. À medida que a perspectiva das ações individuais muda ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa mudar suas pontuações de modelo para refletir a decisão de investimento em todas as carteiras simultaneamente. O modelo de portfólio também pode ser usado para lidar com todas as transações do dia a dia no nível de portfólio individual. Novas contas podem ser configuradas de forma rápida e eficiente, simplesmente comprando contra o modelo. Depósitos em dinheiro e retiradas podem ser tratados de forma semelhante. Se o portfólio for grande o suficiente, o modelo só precisa ser aplicado à mudança no tamanho do ativo para construir um portfólio que se pareça com o modelo de portfólio. As carteiras menores podem ser limitadas pelas restrições do lote de estoque, o que pode afetar a capacidade dos gerentes de carteira de comprar ou vender com precisão com determinadas ponderações percentuais. (Para saber mais, veja Qual é o menor número de ações que posso comprar) Conclusão A modelagem de portfólio é uma boa maneira de aplicar análise e avaliação de um conjunto chave de ações - aquelas que o gerente de portfólio quer possuir - para um conjunto De carteiras em um grupo ou estilo. A modelagem de carteira é um elo eficiente entre análise de patrimônio e gerenciamento de portfólio. À medida que a perspectiva de ações individuais melhora ou se deteriora ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa alterar as ponderações dessas ações no modelo de portfólio para otimizar o retorno de todas as carteiras no grupo ou estilo. Enquanto as contas de portfólio individuais forem negociadas de forma eficiente, o grupo atuará como um elemento homogêneo. Para ler artigos de carreira relacionados, veja Como se tornar um analista financeiro. Por que investir com a Panda Investing. A Panda Investing oferece serviços de gerenciamento de contas através de uma parceria com os corretores mais confiantes e regulados do mundo. Você terá acesso completo à sua conta a qualquer momento. A conta é aberta em seu nome com o corretor, só gerenciamos e trocamos sua conta, mas não temos acesso ao seu dinheiro. Nós salvamos o esforço e o estresse envolvidos com a negociação e fornecemos um enorme lucro mensal sem que você mova um único dedo Gerente de conta especialista Contabilidade islâmica sem swaps ou rollover Capacidade de retirar lucros a qualquer momento Acesso total a sua conta a qualquer momento Regulado E corretores certificados. Gerenciamento de portfólio da IronFX Construído com sua experiência como fornecedor líder de recursos de negociação e pesquisa de câmbio de varejo (FX) com atualizações FX oportunas, a IronFX apresenta orgulhosamente o IronFX Portfolio Management, um serviço de posição única para criar valor para seus clientes através da faixa Das estratégias oferecidas. Composto por uma equipe de profissionais altamente experientes Oferece produtos altamente inovadores com o objetivo de produzir retornos superiores com risco de queda mínimo. Capacidades de pesquisa com atualizações FX oportunas. Regulado pelo Formulário de Solicitação de Inquérito CySEC. Obrigado pelo seu pedido. Um representante IronFX entrará em contato com você o mais breve possível. Nosso objetivo é gerenciar os ativos dos clientes de forma eficiente e profissional para criar valor e maximizar os lucros dos clientes. Buscamos pesquisar, desenvolver e produzir produtos de investimento com risco de queda significativo e risco de queda mínimo. A avaliação constante e contínua das oportunidades de mercado em mudança nos permite adaptar nosso Estratégias de investimento e capitalizar rapidamente as melhores idéias que atendam aos nossos critérios de investimento. Nós nos concentramos em modelos quantitativos para assegurar uma exposição adequada ao risco durante nossas operações de mercado. Atualmente oferecemos duas estratégias de investimento separadas por retornos esperados: Aviso de Negociação de Alto Risco: nossos serviços incluem Produtos que são negociados na margem e correm o risco de perder todo o seu depósito inicial. Antes de decidir sobre a comercialização de produtos de margem, você deve considerar seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e seu nível de experiência nesses produtos. A negociação com alto nível de alavancagem pode ser contra você ou para você. Os produtos de margem podem não ser adequados para todos e você deve garantir que você compreenda os riscos envolvidos. Você deve estar ciente de todos os riscos associados aos produtos que são negociados na margem e buscar conselhos financeiros independentes, se necessário. Leia a declaração de Divulgação de risco do IronFXs. Este site é de propriedade e operado pelo Grupo IronFX Licenças e Autorizações A IronFX Global Limited é autorizada e regulamentada pela CySEC (Licença nº 12510) Licenças e Autorizações em Grupo 8Safe UK Limited é autorizada e regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA nº 585561) GVS (AU) Pty Limited é autorizado e regulamentado pela ASIC (AFSL nº 417482) A IronFX não oferece seus serviços aos residentes de certas jurisdições, como EUA, Irã, Cuba, Sudão, Síria e Coréia do Norte. Aviso de Risco: nossos produtos são negociados na margem e possuem um alto nível de risco e é possível perder todo seu capital. Estes produtos podem não ser adequados para todos e você deve garantir que você compreenda os riscos envolvidos.